Era uma vez um bosque chamado Círculo Mágico, que ficava dentro de um parque conhecido como Vila Alegre. Do Círculo Mágico dizia-se que era enfeitiçado: quem se aventurasse por ali desapareceria para sempre, engolido por monstros. Às margens do lago que existia dentro do bosque, porém, vivia uma pequena comunidade de animais, conversando sobre felicidade, vida, estrelas e como os humanos eram confusos. Rick, o menino achado ainda bebê numa caixa de papelão; a loba solitária que o criou, Guendy; e Úrsula, a macaca sábia que viajara pelo espaço num foguete, são os personagens principais de O Círculo Mágico, fábula infanto-juvenil de Susanna Tamaro.

Os humanos também estão no livro de Susanna, mas numa situação inversa: representam as forças do mal, centradas na figura asquerosa de Sua Porquenta Moleza Bolotosa I e seu ajudante, Ulderico Triponzo. O plano dos dois é transformar os homens em seres alienados, através da televisão, além de consumistas vorazes e robotizados. Apenas uma pessoa é imune a isso: a doce velhinha Amélia Cebolão que, além de não ter televisão em casa, vive em um "ambiente do bem", entre flores e gatos.

Depois que seu querido bosque é destruído por uma multidão furiosa, Rick vê Guendy ser morta e acaba preso por Triponzo, mas consegue fugir. Com a ajuda de uma gata de rua — Dodó, que se autodenomina "a rainha das latas de lixo" — e de Amélia Cebolão, ele tenta impedir o plano final de Bolotosa I: acabar com qualquer forma de fauna e flora usando os gases expelidos por elefantes, submetidos por meses a uma dieta à base de feijão.