Iorek Byrnison foi em tempos um corajoso e terrivél urso blindado.
Agora ele é um exilado, esforçando-se por sobreviver na cidade de Trollesund, a Norte. Mas a sua sorte muda no dia em que conhece uma rapariga de 12 anos chamada Lyra Belacqua e os seus amigos, os ciganos. Criando uma aliança Com Lyra e os seus companheiros, Iorek concorda em ajudá-los numa missão perigosa e embarca numa ousada e arriscada odisseia pelo desconhecido